摘要

【午盘播报】A股三大指数集体下挫，两市超3700股下跌。盘面上，煤炭板块领涨，陕西黑猫、云煤能源、郑州煤电涨停。减速器概念拉升，优德精密、中马传动、联诚精密涨停。电力行业持续走强，深南电A四连板，世贸能源、宁波能源涨停。公用事业、燃气、调味品、光伏设备、铁路公路等位于涨幅榜前列。

A股三大指数集体下挫，两市超3700股下跌。盘面上，煤炭板块领涨，陕西黑猫、云煤能源、郑州煤电涨停。减速器概念拉升，优德精密、中马传动、联诚精密涨停。电力行业持续走强，深南电A四连板，世贸能源、宁波能源涨停。公用事业、燃气、调味品、光伏设备、铁路公路等位于涨幅榜前列。CPO概念持续回调，博创科技、光库科技、太辰光跌幅均超10%。MLOps、数据确权、数据要素、互联网服务、ChatGPT、AIGC、IPV6、游戏等板块领跌两市。

截至中午收盘，沪指下跌0.52%，报3172.84点；深成指下跌0.94%，报10875.01点；创业板指下跌0.84%，报2173.43点；科创50指数下跌0.36%，报1007.75点。两市半日合计成交5883亿，北向资金净卖出71.23亿。

32股涨停 封板率62.75%

涨停股方面，截至午间收盘，共计32只个股涨停，另有19只个股一度触及涨停，封板率62.75%。

板块方面，煤炭股逆势大涨，郑州煤电、陕西黑猫、深南电A、宁波能源等涨停；机器人概念股再度活跃，优德精密20CM涨停，中马传动5连板，襄阳轴承、联诚精密等涨停；半导体震荡反弹，设备方向领涨，华海清科、北方华创、拓荆科技等涨超5%。下跌方面，AI概念股再度大跌，浪潮信息、云赛智联等多股跌停。

北向资金：净流出71.23亿元

截至午间收盘，北向资金净流出，其中沪股通净流出36.01亿元，深股通净流出35.21亿元，合计净流出71.23亿元。

行业资金流向：12.9亿流入光伏设备

行业资金方面，截至午间收盘，光伏设备、电力行业等净流入排名靠前，其中光伏设备净流入12.9亿元。

净流出方面，互联网服务、软件开发等净流出排名靠前，其中互联网服务净流出36.9亿元。

个股成交金额TOP10

个股成交金额方面，截至午间收盘，拓维信息位列两市第一，成交金额59.20亿元；中际旭创位列第二，成交金额49.33亿元。

今日要闻

A股最强风口下挫 发生了什么？市场分析人士认为有两大原因

一是经济数据疲弱。1—5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额26688.9亿元，同比下降18.8%，降幅比1—4月份收窄1.8个百分点。二是美国方面又传出要对中国AI（人工智能）产业下黑手的消息。华尔街日报(WSJ) 引述知情人士报道称，出于对中国人工智能(AI) 技术实力日益成长的担忧，拜登政府考虑对中国实施新一波AI芯片出口管制。

统计局：2023年1—5月份全国规模以上工业企业利润下降18.8%

1—5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额26688.9亿元，同比下降18.8%，降幅比1—4月份收窄1.8个百分点。1—5月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额9625.1亿元，同比下降17.7%；股份制企业实现利润总额19578.1亿元，下降20.4%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额6267.5亿元，下降13.6%；私营企业实现利润总额6837.8亿元，下降21.3%。

大利好！四家房企公告再融资获批

6月27日晚，四家上市房企保利发展、大名城、中交地产、福星股份同时公告，收到中国证监会出具的关于同意向特定对象发行股票注册的批复。这意味着，在“第三支箭”涉房股权融资放开7个月后，首批房企再融资正式落地。此前的6月16日，首单房企重大资产重组批文则花落招商蛇口。

又有多只A股被立案！700亿大牛股“出事” 公司、董事长、副董事长全被立案

6月27日晚间，三七互娱（002555）、金通灵（300091）均发布公告，因涉嫌信披违法违规，证监会决定对公司立案。值得注意的是，三七互娱的实控人兼董事长李卫伟也被立案。今年3月份，46岁的李卫伟以95亿元的财富，位列《2023胡润全球富豪榜》第2321位。三七互娱是知名的游戏公司，也是一只牛股，最新市值超过700亿元。当晚，广东时代传媒集团有限公司（简称“时代传媒集团”），因涉嫌传播虚假信息，被证监会立案。时代传媒集团是A股上市公司南方传媒（601900）的子公司。

前一晚（6月26日），方正电机也是因涉嫌信披违法违规，被证监会立案调查，导致该公司股价27日开盘一度跌停。

最高拟减持不超16% 这两家公司股东刚解禁就抛出减持计划

近期，A股大幅减持频现。6月27日晚，上市刚满一年，市值超过540亿元的龙芯中科（688047）披露了股东减持计划。公司多名股东拟减持合计不超过13.17%公司股份。同在6月27日晚，市值不足30亿元、上市同样刚满一年的亚香股份（301220）也公布了公司股东的大幅减持计划，公司三名股东合计拟减持不超过16.07%股份。

AI板块高热后“大降温” 专家提醒投资者谨慎蹭热点

今年以来火热的投资主线之一——AI（人工智能）板块近期有所降温。一方面，AI板块“减持潮”不断来袭，增持者无几；另一方面，众多AI概念股业绩增长乏力，难以支撑起股价上涨。同时，在全球范围内，AI板块也日渐“熄火”，资金加速外流。业内专家表示，近期AI板块调整主要与一些投资机构获利后“下车”有关。中长期来看，行业仍处于高速发展阶段。但投资者在AI板块的投资中应谨防蹭热点，需仔细鉴别投资标的的成长性和真正研发实力。

增持贵州茅台！控股股东又出手了

贵州茅台自上市以来，公司控股股东共四次增持贵州茅台股票。6月27日晚间，贵州茅台公告了控股股东第四次增持股份的结果。茅台集团公司此次增持了16.76亿元，茅台技术开发公司增持了0.69亿元。

国产碳化硅进击8英寸工艺节点 最佳“掘金”窗口期步入倒计时

在新能源汽车、光伏、储能等市场持续推动下，国产碳化硅产业商业化持续推进，获得国际功率半导体巨头青睐和结盟，积极追赶更为先进的8英寸工艺节点，碳化硅产品价格有望步入“甜蜜点”。另一方面，碳化硅产业呈现跑马圈地的扩张态势，竞争日趋激烈，甚至有头部厂商已经喊话碳化硅创业窗口期已经接近关闭。

机构动作频频 这些行业获热捧！

近期，多家涉及新能源、人工智能等行业个股陆续披露回购股份公告，不少公司的前十大流通股东名单随之更新，机构最新调仓动作曝光。先导智能、爱旭股份、晶科科技、海泰新光、科达自控、盖世食品、大立科技、道森股份、恩捷股份、东芯股份等公司，获得公私募基金、养老保险基金、社保基金等机构加仓，其中不乏赵诣等明星基金经理调仓布局的身影。

全国中成药集采药品拟中选结果公布 平均降价49.36%

日前，全国性中成药联盟集中带量采购在湖北公布拟中选结果，63家企业、68个报价代表品中选，中选率达71.6%，中选品种平均降价幅度为49.36%。此次中选的主要是复方血栓通、冠心宁等15个品种，银杏叶提取物这一品种流标。中选产品剂型规格齐全，当前临床使用的主流产品大多中选，可有效满足临床用药需求。从用药领域看，涉及内科、骨伤科、眼科、肿瘤、心血管系统以及妇科用药6个治疗领域。根据30省（区、市）联盟地区年度采购金额测算，预计每年可节约药品费用超过45亿元，患者药费负担有望进一步减轻。

机构观点

华泰证券：保险行业正进入更高质量发展阶段

华泰证券研报指出，2023年以来保险股在销售复苏和利率下行的交织作用下震荡。新单销售复苏鼓舞了投资者信心，但投资者也担心寿险定价利率下调可能对销售造成影响；利率不断走低且下探过程或未结束，投资者对利差损的担忧导致保险股的表现不能持续。我们认为寿险销售复苏的根本原因在于代理人转型升级初见成效，叠加广谱金融资产收益率下降带来的比较效应。即便寿险定价利率下调，我们也认为对销售的影响是短期的。相反，降低定价利率将提升保险产品盈利性，降低利差损风险。我们认为销售复苏可持续，利差损风险有望降低，行业正进入更高质量的发展阶段。建议关注寿险标的。

中信证券：预计中医药行业整体需求仍将持续向好

中信证券指出，根据湖北省医药价格和招标采购管理服务网，2023年6月21日全国中成药联合采购办公室公示全国中成药集采拟中选结果。按基准价格计算，此次68个拟中选产品平均降幅为49.36%。中成药集采常态化有望导致行业大洗牌，提高行业集中度，利好具备优质中药材资源的中成药龙头企业。国家频繁出台政策支持中医药发展，将中医药发展规划上升至国家层面。中医药兼具消费品和保健品属性，在人口老龄化和消费升级下具有长期增长逻辑，预计中医药行业整体需求仍将持续向好。

中金：全球储能市场仍处高增期 优选工商业储能与热管理等细分环节

中金公司认为，全球储能市场仍处于高速增长期，大储、工商业储能、户储多应用场景，中、美、欧、一带一路多地区储能需求全面高增，具备较高成长性与确定性，催生板块众多投资机会，优选工商业储能与热管理等细分环节。从板块排序上看，推荐工商业储能>大储>户储。从未来增速看，我们预计2022-2025年大储、工商业储能、户储复合增幅分别约44%、59%、33%，工商业储能基数较小、2023年有望成为工商业储能发展元年，向后看享受最高增速。从储能环节来看，推荐热管理>集成>PCS/电芯。

国盛证券：科学仪器行业方兴未艾 全球市场空间广阔

国盛证券指出，科学仪器行业方兴未艾，全球市场空间广阔。高端分析仪器进口率高，国产替代空间广阔。贴息贷款掀仪器采购浪潮，高端分析仪器国产化替代加速推进。复盘海外龙头公司成长之路，研发与并购实现快速突围。投资建议:国内领先企业发力技术与服务，我们看好受益国产化进程加速的实验室分析仪器龙头。建议关注：聚光科技、禾信仪器、皖仪科技、莱伯泰科。

中信建投：钼需求逐步增长，成长性凸现

中信建投表示，本周钼市偏强运转，主要产品价格持续突破，钼精矿（45%-50%）价格为3845元/吨度，较上周上涨4.6%；钼铁（60%Mo）价格为25.05万元/基吨，较上周上涨4.6%。截至6月25日钢招总量约8900吨，本月钢招总量有望持续破万，目前龙头钼矿山惜售减少钼精矿出货量，大型钢厂钼铁开标价格持续走高，钼价有望持续偏强运行。

兴业证券：机械板块或难出现趋势性行情 把握结构性主线

兴业证券指出，在当前宏观需求偏弱、微观主体预期谨慎的客观背景下，机械板块或难出现趋势性行情，把握结构性主线仍然是当下板块配置的核心思路。对此，我们认为可以布局三大主线：1）主线一：围绕性价比，优选弱周期属性、行业持续景气或景气加速的板块；2）主线二：赔率思维，底部明确，买好转期权；3）主线三：“中特估”及科技主题。

银河证券：聚焦消费复苏过程中的稳定选手，维持推荐优质国潮品牌商

中国银河证券表示，中期具有“中华文化属性”的消费品零售优质标的公司更符合发展的大趋势，“国潮”强势为消费注入新活力。推动高质量发展和创造高品质生活，要培育一批品牌管理科学规范、竞争力不断提升的一流品牌企业。在当前“内循环”市场主线中，供给端与需求端均存在“国产替代”的市场空间，“国潮”优势将进一步体现。消费品零售企业开始转型升级，将传统文化与现代消费相结合，在生产端巧用传统原材料，注重研发创新，生产具有中国特色的产品，在销售端传播弘扬中华文化，打造知名特色的“国潮”品牌。我们认为符合上述条件的公司也有望实现优于行业整体的高成长性，强盈利性，以及自身技术、渠道或是自有产品、品牌受到市场与消费者的认可，从而塑造长期经营的确定性与稳定性。

国海证券：成交额萎缩明显，关注延续性较强方向

国海证券表示，综合来看，经历连续数日的回调整理后，昨日市场迎来普涨反弹，地产、船舶等方向均在盘中活跃，AI方向也出现一定修复。但需注意的是，昨日成交额萎缩较为明显，后续如无足够的量能跟进，这样的普涨反弹或难以为继。因此，当前操作上建议保持谨慎，更多关注整体延续性较强的方向。