“看到利率10%的美元产品很心动，但电话咨询后才知道，这款产品仅面向粤港澳大湾区。”3月5日，一名北京工作的李女士对《华夏时报》记者表示。

近期，市场上出现利率高达10%的银行存款产品，引发投资者热烈追捧，深圳部分银行网点预约开户队伍已经排到今年3月中旬至4月份。

《华夏时报》记者向银行求证了解到，上述短期高利率产品均为“跨境理财通”业务范畴，近期随着“跨境理财通2.0”的施行，多家银行针对新开户的南向通客户提供专属产品，以短期高利率“揽客”。

值得注意的是，开展南向通业务的内地投资者，需有粤港澳大湾区内地9市户籍或在粤港澳大湾区内地9市连续缴纳社保或个人所得税满2年，同时还需符合其它条件。

银行上架“王炸”产品

2月26日，《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》正式落地实施，这版被称为“跨境理财通2.0”。其中优化投资者准入条件，支持更多大湾区居民参与试点，适当提高个人投资者额度，拓宽业务试点范围。

随着“跨境理财通2.0”的落地，多家银行进一步升级产品服务，相继推出多款“王炸”产品，其中美元存款产品利率从6%——10%。

其中，《华夏时报》记者从渣打银行了解到，特选“跨境理财通”客户以10万港元或以上等值新资金兑换人民币至美元并以指定资金开立美元定期存款可享受一个月定期10%的年利率、3个月6%的年利率优惠，产品至2024年3月28日止。

与此同时，工商银行推出了类似优惠利率的产品。在工行开通“跨境理财通”南向通业务，客户便可以买到工商银行（亚洲）的南向通定期存款，该产品为客户提供了短期高息美元存款，利率同样也可达到10%。

具体而言，工商银行（亚洲）发布的信息显示，合资格客户于2024年2月26日起至2024年3月31日止，以跨境理财通南向通账户办理1个月或3个月的人民币/港币/美元定期存款，可享特惠年利率。其中1000美元或以上1个月定期存款利率为10%，3个月为7%。

“如不考虑汇率因素，10万美元的存款，按照10%年化利率估算，1个月收益833美元约人民币6000多元。”一名家住深圳的付女士认为，如果金额量大收益还是很不错的，主要是时间太短了。

此外，华侨银行、中银香港、招商永隆银行等多家银行也提供新开户南向通用户的短期贴息优惠，美元存款1月期利率在6%——10%不等。多款港元、人民币短期存款利率在4%以上。

一名国有大行深圳一网点理财经理对《华夏时报》记者表示，活动只开展一个月左右，到3月底就结束了。近期咨询和办手续的客户明显增多了，预约客户已经排到3月中旬了。

除了存款产品，南向通合资格理财产品的范围还包括基金、债券。其中，多家机构近期也针对南向通的基金产品推出了优惠。例如，星展香港、建行（亚洲）、工银亚洲南向通客户在一定期限前认购基金可享0%认购费。

中金研报数据显示，2023年以来，南向通已用额度出现大幅增长，截至2023年底达49.1亿元，较年初增长约11倍，其中存款类资产在南向通余额中占比高达99%。

南向通产品扩容数量大幅攀升

“跨境理财通”业务于2021年开通，粤港澳大湾区内地和港澳投资者通过区内银行体系建立的闭环式资金管道，跨境投资对方银行销售的合资格投资产品或理财产品。

根据资金的流向，“跨境理财通”分为“北向通”和“南向通”。其中，南向通指粤港澳大湾区内地投资者在港澳销售银行开立个人投资账户，通过闭环式资金管道汇出资金购买港澳销售银行销售的投资产品。

此次实施的“跨境理财通2.0”对投资者降低了投资门槛，包括南向通业务的内地个人投资者参与门槛从连续缴纳社保或个人所得税“满5年”降低为“满2年”；还增加了“近3年本人年均收入不低于40万元”作为家庭金融资产准入的可选条件，支持更多大湾区居民参与试点。

此外，2.0版本适当提高了个人投资者额度，将单个投资者的投资额度从100万元提高到300万元。如个人同时通过银行和证券公司参与试点的，两种渠道分别有150万元额度。

据民生证券研报，截至2024年1月22日，跨境理财南向通资金净流出额从2021年11月的不足1亿元增长至49.88亿元。但已用额度仅占3.33%，尚处于非常低的水平。

与此同时，额度大多被投资者用于购置存款。截至2023年12月底，投资者所持产品余额为48.7亿元，其中存款余额48.28亿元，占比高达99%。

业内认为，随着跨境理财通2.0版本扩大业务试点范围，银行将有更多产品陆续推出。

以渣打银行为例，该行分别在南向通和北向通上架多款全新产品，其中，将南向通的理财产品增加至近550款，涵盖中高风险包括主要投资股票市场的基金和低至中风险的债券。

星展银行（香港）有限公司执行董事兼零售银行业务及财富管理业务规划、客户策略及产业生态系统主管关家敏表示，星展银行将为南向通投资者提供超过220种理财产品，包括基金、债券、人民币、港元及外币存款等。

此外，汇丰银行方面也表示，跨境理财通投资产品将增加至超过320款，较2021年正式启动时增加近100%，涵盖不同风险的投资产品，以迎合多元化的投资者需求。

有数据显示，跨境理财通2.0版本生效当日，大部分香港银行便扩大南向通产品范围，基金数目差不多翻一番，全港银行南向通的基金数目估计由原来约160只增加至约300只。

在中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平看来，“跨境理财通2.0”对于活跃大湾区财富管理市场，强化内地与香港资本市场互联互通具有积极意义，同时也为更多投资者提供了多元化配置资产的机遇。

但与此同时，对于换汇的行为，业内也提醒其中隐藏的汇兑损失和汇率波动风险。

“银行购汇和结汇价格是不一样的，有价差。”一名国有大行客户经理对《华夏时报》记者表示，如果现在不持有美元想购入美元存款，需要开通美元账户申请购汇，还需要考虑此后是否要换回人民币，注意汇兑损失。

此外，对于购汇行为，业内多名专家也提醒，今年美国采取预防式降息的可能性更高，会对汇率造成一定影响。

中国银行研究院研究员赵廷辰表示，换汇存款面临的一大风险来自美元兑人民币汇率的波动。美元兑人民币汇率主要受中美两国货币政策影响。

赵廷辰指出，一方面，美国通胀的黏性不容低估，例如2023年12月美国CPI增速超过市场预期，刚刚结束的美联储议息会议明确表示2024年3月前不会降息，态度较为强硬，这可能会延缓美联储降息的时间和节奏，将利好美元存款。

但另一方面，赵廷辰表示，经过激进加息，目前美国已开始出现流动性趋紧的迹象。美联储隔夜逆回购规模正在快速下滑，经过2023年一年的流失，目前仅剩余约6000亿美元，同时美联储的有担保隔夜融资利率（SOFR）频繁冲高，流动性紧张会迫使美联储提前采取货币宽松政策。

“当前美联储正面临这种矛盾局面，可以感到美联储内部对于未来货币政策的走势判断也存在分歧。在这种情况下，不宜盲目押注美元兑人民币汇率走势，增持美元存款也应谨慎。”赵廷辰说道。