“1个月利率10%”“3个月利率7%”……存款利率不断走低下，本周多款利率高达10%的短期高息美元存款产品开始在社交平台“刷屏”，成为投资者“新宠”。不少银行预约开户办理该产品需要“候场”抢额度。

在深圳从事金融工作的李密最近也赶上这波“潮流”，在某国有大行开设了“南向通”，并购入了10万美元的存款。按照10%年化利率估算，如不考虑汇率因素，存1个月收益就有833美元，折合人民币约6000多元。

不过，记者从多处求证，这类存款实际并非常态化产品，是“跨境理财通”2.0版本放松门槛后，银行针对新开户的南向通客户提供的专属美元存款产品。通常高息周期较短，且具有一定投资门槛要求。

此外，投资境外存款汇率风险仍存。有业内人士认为，今年美联储降息预期升温，汇率波动在一定程度上会影响收益，投资者进行南向通业务时也应充分考虑这类汇率风险。

产品利率最高达10%

2月26日，粤港澳大湾区跨境理财通2.0版本施行后，门槛进一步放松。不少银行趁势推出短期高息存款产品“揽客”，其中多款美元存款利率高达10%，不少符合资质的客户纷纷入局试水。

李密也和记者分享了他这两日做的南向通存款产品“功课”，存款利率成为他考虑的首要因素。

其中优惠利率最高的是工银亚洲。工商银行（亚洲）发布的信息显示，合格客户在2月26日到3月31日期间，以跨境理财通南向通账户办理1个月或3个月的定期存款，可享特惠年利率。其中1000美元或以上1个月定期存款利率为10%，3个月为7%。人民币、港元1个月定期存款利率分别达到6%、9%。

据记者不完全统计，除工银亚洲外，华侨银行、渣打银行（香港）、中银香港、招商永隆银行等多家银行也提供新开户南向通用户的短期贴息优惠，美元存款1月期利率在6%～10%不等。港元、人民币短期存款利率也多在4%以上。较同期上述银行的普通存款利率均有大幅上浮。

“这些产品基本都是银行短期贴息。”一名外资银行营销人士介绍，高利率持续的时间一般只有1～3个月，而且只能薅一次羊毛，不能多次购买。

“这种活动方式此前在香港银行较为常见。只是南向通门槛降低后，一些银行用这种活动方式在内地间接‘揽客’。”该人士认为。

记者也从上述多家银行的客户经理处获悉，这类短期高息产品多是促销引流活动，活动期基本在1个月左右，活动期结束或将“降档”恢复成市场利率。

值得注意的是，与普通存款相比，购置这类活动存款还需要满足南向通门槛。“满足社保条件，有200万金融资产或者出示一份公司盖章的近3年超40万元的收入证明。”招商银行东莞一名客户经理告诉第一财经记者，条件较此前放宽，不过符合条件的客群并不算太大，并非人人可购买。

抢购热潮再起

“最近陆陆续续有很多人来办理。”某股份行客户主管告诉记者，上一轮办理的高峰期还在2021年底，今年个人投资额度增加后，办理的人又开始多起来。

事实上，近期跨境理财通南向业务办理再次迎来“小高峰”，部分银行热门区域开户甚至还需要预约排队。

深圳某国有银行理财经理也表示，近几天客户密集来咨询开户，手续办理需要1～2周左右的时间，预约客户目前已经排到3月中旬了。而购买这类优惠存款更要“等额度”，抢购“拼手速”。该理财经理告诉记者，内地的网点主要是代办业务，南向通的产品端一般是香港的银行负责，存款产品的额度也是香港的银行设置。这种短期高息的存款产品一般用于吸引新客户，非常紧俏，有时候发售一周额度就卖完了，要等下一轮发售才能购买到产品。

“刚和银行客户经理约好办理时间，正在准备材料。”在深圳某互联网公司工作的甜甜（化名）告诉记者，选择此时开户一方面是因为近期优惠较多，入户有优惠产品购买，刚好用来安排年终奖。另一方面是由于此前就有在香港买存款、理财的习惯，南向业务更好地满足了她的投资偏好。

与甜甜有类似考虑的人不在少数。根据央行数据，2023年，跨境理财通业务试点相关资金跨境汇划金额达105.9亿元，同比增长3.8倍。

活动推广力度空前、预约开户潮再起背后，是跨境理财通2.0版本施行后，门槛进一步放松。南向通业务的内地投资者参与门槛从连续缴纳社保或个人所得税“满5年”降低为“满2年”。同时，增加“近3年本人年均收入不低于40万元”作为家庭金融资产准入备选条件之一。

此外，该版本亦将单个投资者的投资额度从100万元人民币提高到300万元人民币。如个人同时通过银行和证券公司参与试点的，两种渠道分别有150万元额度。

汇率风险仍存

在甜甜看来，目前南向通业务中最具有吸引力的还是港元存款、美元存款，但未来也考虑配置部分基金或者理财。“去年购入了美元存款，但是如果今年美联储降息，汇率波动可能加大，就需要转换投资思路了。”甜甜表示。

“购置境外存款产品要考虑汇率问题，不能只看表面利率。”一名业内人士认为，今年美国采取预防式降息的可能性更高，会对汇率造成一定影响。

“美国经济2022～2023年经历剧烈加息周期，2024～2025年随着通胀率下降和失业率上升，美联储将开启降息周期。”招银国际金融有限公司经济学家叶丙南预计，在一定情形下，美联储或在今年5月开始降息，全年降息150个基点，2025年进一步降息约50个基点。

值得注意的是，南向通业务正处于转型升级的窗口期。除存款业务外，更多产品即将推出。

据民生证券研报，截至2024年1月22日，跨境理财南向通资金净流出额从2021年11月的不足1亿元增长至49.88亿元。但已用额度仅占3.33%，尚处于非常低的水平。与此同时，额度大多被投资者用于购置存款。截至2023年12月底，投资者所持产品余额为48.7亿元，其中存款余额48.28亿元，占比高达99%。

随着跨境理财通2.0版本扩大业务试点范围，上述问题有望解决。近期，除热推存款活动外，不少外资银行也正快马加鞭地更新产品货架。

例如，恒生银行宣布，跨境理财通投资产品将增加至超过320款，较2021年正式启动时增加近100%，涵盖不同风险的投资产品，以迎合多元化的投资者需求。星展银行表示，将为南向通客户提供基金、债券、人民币、港元及外币存款等理财产品，总数超过220种。渣打银行则表态称，南向通的理财产品增加至近550款，涵盖中高风险包括主要投资股票市场的基金和中低风险的债券。

一名业内人士指出，南向通高息境外存款热仅是政策窗口的短期现象，随着南向通业务的进一步完善，未来或有更多投资者转战试水新产品，进一步提升交投活跃度。