每经编辑 张锦河 杜宇

当地时间8月23日，三大指数集体收涨。纳指上涨215.16点，涨幅1.59%，标普500指数涨1.1%，道指涨0.54%。

美股盘后，AI炒作的最大赢家英伟达公布财报。数据显示，英伟达第二财季营收135.1亿美元。

截至收盘，英伟达（NVDA）股价上涨3.17%，最新市值1.2万亿美元，其市值一夜大涨358亿美元（约合人民币2606亿元）。

值得注意的是，财报公布后，英伟达盘后涨超10%。

在ChatGPT掀起的人工智能投资浪潮中，拥有基础算力护城河的英伟达是目前的最大赢家，今年迄今股价涨幅超过200%，成为美国第七家市值破万亿美元的公司。

Cboe数据显示，截至8月中旬，英伟达期权押注已超过1000亿美元，其中看涨期权占约60%，8月份未平仓的英伟达看涨期权合约数量已创下新高。

值得注意的是，近期GPU价格上涨，英伟达的H100的售价已经高达4.5万美元，这较今年4月份涨幅超过10%，且引起了英国、沙特阿拉伯、阿联酋等国的抢购。

H100是专门用于训练AI大模型的芯片。GPT-3模型的参数量达1750亿，OpenAI使用1024枚A100芯片（H100的前身）进行训练，仅用了一个多月的时间。AI大模型的参数量动辄成百上千亿，仅国内已呈现“百模大战”的局面，而专供大模型训练的芯片市场，却几乎由英伟达垄断。

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英伟达第二财季营收高于预期

美东时间8月23日周三美股盘后，英伟达公布，在截至公历2023年7月30日的2024财年第二财季（下称“二季度”），营业收入和每股收益（EPS）均翻倍暴增，不但一扫一季度两位数下滑的颓势，而且分别较华尔街预期水平高22%和29%以上。

二季度营收135.07亿美元，同比增长101%，结束连续三个季度下降之势，远超英伟达此前就高于市场预期的指引区间107.8亿到112.2亿美元 ，分析师预期同比增长约65%至110.4亿美元， 一季度同比下降13%。

二季度非GAAP口径下调整后毛利率为71.2%，同比提升25.3个基点，也高于公司指引70%（上下浮动50个基点），分析师预期70.1%，一季度同比下降30个基点至66.8%。

二季度非GAAP口径下调整后EPS为2.70美元，同比增长429%，分析师预期同比增约310%至2.09%，一季度同比下降20%。

二季度数据中心营收为103.2亿美元，同比增长171%，环比增长141%，较分析师预期79.8亿美元高逾29%，一季度同比和环比分别增长14%和18%。

英伟达称，数据中心收入主要来自云服务商和大型消费类互联网公司。基于Hopper和Ampere 架构GPU的英伟达HGX平台之所以强劲需求，主要源于开发生成式AI和大语言模型的推动。

英伟达表示，游戏业务的收入重回增势主要反映了，在渠道去库存后，市场对英伟达GeForce RTX 40系列GPU的需求。业绩电话会上，英伟达管理层称，游戏GPU的需求已经重拾增长。笔记本显卡需求强劲。需求相当不错。可以预见到今后直至明年的需求前景。

业绩指引方面，英伟达预计，本季度、即2024财年第三财季（“三季度”），营业收入为160亿美元，正负浮动2%，相当于指引范围在156.8亿到163.2亿美元之间。这将是连续三个季度同比下降后连续两个季度增长。

以160亿美元计算，英伟达预期三季度营收将同比增长170%，连续两个季度翻倍增长，较分析师预期高28%。分析师预计三季度营收为125亿美元，同比增长近111%。

英伟达披露，本周一，公司董事会批准新增回购股票250亿美元的计划，没有到期时间，公司计划本财年继续回购购票。

英国计划斥资1亿英镑购入数千颗AI芯片

据澎湃新闻，当地时间8月20日，据英国《每日电讯报》报道，英国政府官员已经与英伟达、AMD和英特尔等IT巨头展开讨论，以建立国家级的“AI研究资源”，进一步推动首相里希·苏纳克（Rishi Sunak）想要将英国打造成AI领域全球领导者的计划。

据了解，由科学资助机构英国研究与创新署（UK Research and Innovation）牵头的这项工作已进入与英伟达谈判的后期阶段。英伟达芯片能够为ChatGPT等AI模型提供动力，英国政府计划向其采购多达5000个GPU，尚不清楚英国政府将购入的芯片型号。目前，英伟达未对此事做出回应。

英国政府已将1亿英镑拨款至这一项目，不过，该拨款还不足以满足英国政府在AI领域的雄心壮志，政府官员们正督促英国财政大臣杰里米·亨特（Jeremy Hunt）在未来几个月内为该项目提供更多资金。一位了解该计划的官员对英国《卫报》表示，1亿英镑资金的投入和欧盟、美国等竞争对手相比太少了。

英国政府计划将本次购买的GPU用于建设“AI研究资源”，并希望能于明年夏天之前投入使用。同时，政府官员们也在考虑建设一个由政府或国家机构资助和开发的“主权机器人”，并寻找在公共服务领域（如国民医疗服务体系）推动AI应用的方法。

今年年初，由于一份政府委托的评估报告警告称，英国在全球超级计算机竞赛中已然落后，英国政府在布局人工智能方面动作频繁。

据《每日电讯报》3月7日报道，该报告指出，英国整体计算能力在全球排行榜上已从2005年的第三位降至2022年的第十位，研究人员能够使用的高端英伟达芯片不到1000个，政府应尽快提供至少3000个“顶级规格”的GPU。

中东两国抢购英伟达芯片

据上海证券报8月16日消息，知情人士透露，沙特阿拉伯已通过公共研究机构阿卜杜拉国王科技大学（Kaust）购买了至少3000块英伟达的H100芯片。这些芯片将于2023年底全部交付，总价值约为1.2亿美元，用于训练AI大模型。

据悉，阿联酋也获得了数千颗英伟达芯片的使用权，并已推出自己的开源大语言模型“Falcon40B”。在两个月的时间中，“Falcon40B”使用了384个A100芯片进行训练。

接近阿联酋政府的人士表示：“阿联酋已经做出决定，希望拥有并控制自己的计算能力和人才，拥有自己的平台，而不是依赖其他国家。重要的是，阿联酋有这样做的资本，也有能源资源，同时也在吸引全球最优秀的人才。”

英伟达H100涨到4.5万美元？已有企业用它抵押融资

第一财经8月7日报道，目前GPU价格仍在上涨，作为人工智能基础设施的“硬通货”，海外已经有创业企业开始利用GPU进行抵押融资。这种新兴的融资途径凸显了此类硬件在资本密集型人工智能“军备竞赛”中的价值。

多名从事大模型开发的业内人士表示，目前人工智能芯片依然持续短缺。一些业内人士表示，不仅是小企业，就连人工智能行业的头部领先平台也面临芯片紧缺的处境。他们预计，人工智能芯片短缺的现状至少在一年之内不会出现显著的改善。

此外，eBay网站显示，H100的售价已经高达4.5万美元，这较今年4月份4万美元的价格涨幅超过10%，而且货源较上半年也显著减少。

英伟达内部人士透露，电商渠道的价格不受英伟达管控，“属私人在网上转售”。

每日经济新闻综合自同花顺、第一财经、澎湃新闻、上海证券报、华尔街见闻

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